Saham Overvalued dan Cara Kenal Pasti
Saham overvalued adalah unit saham yang mempunyai harga terlebih dan mahal berbanding nilainya. Pembelian harga saham overvalued iaitu harga saham yang tinggi tidak menguntungkan atau keuntungannya kecil.
Namun begitu, saham overvalued tidak semestinya boleh dianggap sebagai saham yang tidak berpotensi.
Berdasarkan rajah di atas dapat disimpulkan bahawa jika harga semasa lebih daripada harga potensi maka saham adalah overvalued dan harga saham mahal.
Harga semasa kurang daripada harga potensi maka saham undervalued dan harga saham murah.
Harga semasa sama dengan harga potensi maka saham adalah fairvalued.
Cara Kenal Pasti
Bagi mengenalpasti jenis saham sama ada mengalami overvalued, undervalued atau fairvalued anda boleh membuat valuation.
Iaitu:
- Absolute valuation
- Discounted cash flow
- Relative valuation
PE Multiples/ PE ratio
Nilai PE ratio adalah jangkaan harga saham masa depan.
Formula PE ratio = market price per share/ earning per share
Earning Per Share (EPS)
Bagi mengira jangkaan nilai PE ratio, nilai Earning Per Share (EPS) diambil kira. Contoh dalam tempoh 5 tahun lepas, nilai EPS naik 2%. Nilai EPS ini merupakan kiraan purata EPS dan boleh lihat pada CAGR.
Jadi perbandingan harga saham boleh dilakukan dengan melihat jangkaan harga saham masa depan berdasarkan kiraan nilai PE ratio.
Jika harga semasa mahal berbanding harga masa depan, maka saham overvalued.
Guna Ratio Analysis
- PB ratio
- Nisbah harga Net tangible asset per share
- Jika nilai PB ratio > 1 maka saham overvalued
- PE ratio
- Formula PE ratio = (harga 1 unit saham/ keuntungan 1 unit saham)
- Jika nilai PE ratio > 15 boleh dikatakan saham overvalued namun ia bergantung pada jenis sektor
- Kelemahan: berlaku lagging
- Kelebihan: Semakin rendah harga saham, semakin bagus bacaan PE ratio
Kesimpulan
Anda boleh membaca artikel berkaitan
- Saham Undervalued dan Cara Kenal Pasti. Klik sini.
- Saham Fairvalued dan Cara Kenal Pasti. Klik sini.
Anda Newbie dalam Saham?
Nak belajar tentang saham? Nak tahu lebih lanjut?
Tapi tak tahu nak mula dari mana?
Jangan risau download ebook PERCUMA daripada Mahersaham sekarang juga!
Dan klik sini untuk buka akaun CDS dengan Mahersaham.
